Como montar uma equipe de Corporate Venture Capital em sua corporação?

O número de novos fundos de corporate venture capital (CVC) continua a aumentar. De acordo com o artigo sobre Corporate Venture Capital da Bain & Company, publicado em seu relatório anual de M&A, os investimentos realizados por CVC aumentaram mais de dez vezes na última década.

À medida que mais corporações consideram adicionar essa função de inovação, surge a preocupação sobre como implementar um esforço de CVC adequadamente. Afinal, muitos programas de empreendimentos corporativos não duram. Um estudo do INSEAD de 2017 aponta que o programa médio de CVC dura apenas quatro anos. Mas, por que isso acontece?

Estruturar uma equipe é crucial ao iniciar um fundo corporativo. Há um benefício estratégico considerável em controlar um fundo com membros da equipe interna, mas frequentemente é desafiador encontrar membros internos com experiência em capital de risco. Uma alternativa é contratar investidores de risco experientes, o que geralmente requer um orçamento significativo para motivar e reter a equipe.

1. Experiência
A experiência é fundamental, pois atrai um fluxo de negócios de qualidade e evita erros dispendiosos.

1.a. Reputação
A confiança é construída ao longo do tempo e se baseia no sucesso de outros fundos. A contratação de pelo menos um capitalista de risco experiente se correlaciona com o sucesso contínuo.

1.b. Julgamento
A habilidade de avaliar startups e identificar riscos vem da experiência de analisar milhares de negócios.

1.c. Relacionamentos
Uma rede extensa de contatos no mercado é essencial e cresce com a experiência, fornecendo acesso a oportunidades de investimento.

1.d. Resultados
Um histórico de investimentos bem-sucedidos gera confiança tanto internamente quanto no mercado.

2. Escala
A escala é alcançada com um compromisso financeiro significativo e por meio de parcerias externas, evitando a construção de infraestrutura cara e demorada.

3. Independência
A independência oferece objetividade e alinhamento de interesses, essenciais para novos esforços de CVC.

3.a. Padrão de atendimento
Busque parceiros externos registrados com um dever legal e fiduciário que atendam aos melhores interesses dos clientes.

3.b. Alinhamento
Contratar um parceiro externo pode evitar conflitos de interesse e promover um alinhamento de incentivos.

3.c. Perspectiva
Um parceiro externo traz uma visão objetiva para decisões estratégicas e financeiras.

3.d. Mediação
Um parceiro externo pode atuar como intermediário entre a corporação e as startups, facilitando a comunicação.

4. Benchmarking
Um parceiro profissional pode implementar as melhores práticas e operar de acordo com os padrões do mercado.

4.a. Processo
Um parceiro com serviços gerenciados de CVC é mais propenso a implementar uma abordagem disciplinada para investimentos.

4.b. Responsabilidade
Defina metas alinhadas com as necessidades da empresa e meça os resultados regularmente.

Construir um programa de CVC bem-sucedido requer uma combinação de experiência, escala, independência e profissionalismo. Seja promovendo internamente ou contratando um parceiro, use esses critérios para criar uma equipe que lançará seu programa de CVC e aumentará sua longevidade.

Por: Fernando Asdourian